Краудлендинг
Краудлендинг — это инструмент кредитования физическими и юридическими лицами бизнес-проектов, механизм коллективного инвестирования по договорам займа[1].
Краткое описание
Краудлендинг — новый финансовый инструмент и сегмент финансового рынка по привлечению финансирования в форме займа от нескольких инвесторов при помощи посредника — инвестиционной платформы[2].
Участники краудлендинга
Участники краудлендинга: заемщик, инвестор, инвестиционная платформа
Основным заемщиком является сегмент малого и среднего бизнеса. Средняя сумма выданного займа на одного заемщика составляет 600 тысяч рублей. Бизнес посредством инвестиционных платформ может найти средства под исполнение государственных контрактов или пополнение оборотных средств без залога (в большинстве случаев, займы обеспечены только поручительством собственников бизнеса). В качестве заемщиков на краудлендинговых платформах выступают представители малого бизнеса, которым по каким-либо причинам сложно получить кредит в банке: короткий срок существования бизнеса (менее 12 месяцев), скромные финансовые показатели или маленькие суммы контрактов — что снижает вероятность кредитования бизнеса в банках. Даже для владельца коммерческой недвижимости, несмотря на наличие залога, может быть недоступен банковский кредит при отсутствии официального денежного потока. Из-за этого займы на краудлендинговой платформе, как правило, дороже, чем банковские кредиты, и обходятся заемщику от 18 % до 30 % годовых. Все риски невозврата ложатся на инвестора.
Инвестором на инвестиционной платформе может стать как физическое, так и юридическое лицо, но привлекать инвестиции с помощью таких платформ могут только юридические лица и индивидуальные предприниматели. В течение года через инвестиционную платформу можно привлечь не более 1 млрд рублей. В краудлендинге инвесторов привлекает высокая доходность, в несколько раз превышающая ставки по депозитам.
Инвестиционная платформа — информационная система в сети Интернет, используемая для заключения с помощью информационных технологий и технических средств этой информационной системы договоров инвестирования, доступ к которой предоставляется оператором инвестиционной платформы[3].
Операторы инвестиционных платформ работают в сфере краулендинга — на достаточно молодом рынке привлечения инвестиций, который начинался со стихийного народного финансирования проектов. Сегодня электронные площадки (инвестиционные платформы) предоставляют возможность привлечения средств в долг или в капитал от множества инвесторов.
Основные риски краудлендинга
1. Отсутствие унифицированной системы оценки заемщика: у краудлендинговых платформ нет единой системы рейтинга (в банках - это скоринговая система) — каждая оценивает их по-своему и присваивает рейтинг по собственной методике, детали которой, как правило, не раскрываются. При наступлении просроченной задолженности по займу, инвестиционная площадка не несёт никаких потерь, кроме репутационных.
2. Непрозрачность бизнеса: минимальный пакет документов, предоставляемый заемщиками для получения займа, не раскрывает всю финансовую картину кредитуемого бизнеса.
3. Процесс взыскания долга: большинство платформ в России берёт на себя процесс взыскания при наступлении дефолта заемщика, однако были прецеденты, когда инвесторам приходилось самостоятельно заниматься процессом судебного взыскания просроченных займов. Механизм взыскания и его тарификация регулируется исключительно внутренними документами каждой инвестиционной платформы, требования к нему никак не отражены законодательно, у некоторых процесс совсем не регламентируется или регламент не соблюдается[4].
Контроль за краудфинансированием, частью которого является краудленинг, осуществляется Банком России. С 2020 года деятельность инвестиционных платформ регулируется Федеральным законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ.
Рынок краудлендинга активно развивается: по данным официального сайта ЦБ на 08.06.2023 в Реестре операторов инвестиционных платформ[5] зарегистрировано 70 участников, 7 из которых зарегистрированы в 2023 году.
Примечания
- ↑ Что такое краудлендинг. Разбираем плюсы и минусы Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/612772309a79471a8fb0a002. РБК инвестиции (26.08.2021). Дата обращения: 10 июня 2023.
- ↑ Краудлендинг набирает популярность и конкурирует с банками. Как выбрать платформу для инвестирования? Подробнее на сайте Banki.ru https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10947201. Банки.ру (19.07.2021). Дата обращения: 10 июня 2023.
- ↑ Банк России. КРАУДФИНАНСИРОВАНИЕ - инструмент привлечения финансирования для малого и среднего бизнеса. www.cbr.ru (31.05.2023). Дата обращения: 10 июня 2023.
- ↑ Что такое краудлендинг. Разбираем плюсы и минусы Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/612772309a79471a8fb0a002 (26.08.2021). Дата обращения: 10 июня 2023.
- ↑ Банк России. Реестре операторов инвестиционных платформ (08.06.2023). Дата обращения: 10 июня 2023.
Ссылки
Данная статья имеет статус «готовой». Это не говорит о качестве статьи, однако в ней уже в достаточной степени раскрыта основная тема. Если вы хотите улучшить статью — правьте смело!