Криптовалюта

Материал из «Знание.Вики»
Эмблема самой популярной криптовалюты [[Биткоина

Криптовалюта — это средство обмена, основанное на технологии блокчейн и криптографии для учёта транзакций и контроля создания новых единиц[1]. Криптовалюты — это подтип альтернативных цифровых валют. Первой децентрализованной криптовалютой стал биткоин в 2009 году. С тех пор было создано множество других криптовалют. Их часто называют альткоинами как сокращение от словосочетания альтернатива биткоину[2].

В отличие от цифровых валют в централизованных банковских системах, контроль в криптовалютах децентрализован. Например, в биткойне децентрализованный контроль осуществляется с помощью блокчейна, то есть база данных транзакций ведется в виде распределенной электронной бухгалтерской книги[3].

В связи с большими скачками цен и возникающим мошенничеством финансовые регуляторы пытаются разными способами ограничивать или регулировать криптовалюты, а также все связанные с ними услуги и продукты[4]. В этом направлении действуют и крупные рекламодатели, такие как Google и Facebook, которые пытаются ограничивать рекламу, связанную с криптовалютами[5].

Общие данные

Единицы криптовалюты производятся во всей криптовалютной системе путем вычислений по общеизвестному курсу. В отличие от централизованной банковской системы, таких как Центробанк или Федеральная резервная система, корпоративные советы или правительства контролируют предложение валюты либо путем печатания фидуциарных денег, либо через цифровые банковские реестры. В децентрализованной криптовалюте компании или правительства не могут производить единицы криптовалюты. Базовая техническая система для криптовалюты была создана японцем Сатоши Накамото[6].

По состоянию на середину 2023 года существуют сотни спецификаций криптовалют. Большинство из них аналогичны первой полностью принятой криптовалюте — биткоину — или производны от неё. Безопасность, целостность и баланс бухгалтерских книг в криптовалютных системах поддерживаются группой независимых людей, называемых майнерами, которые с помощью своих компьютеров подтверждают дату и время транзакций в соответствии с определённой схемой, добавляя их в бухгалтерскую книгу. Безопасность бухгалтерской книги основана на предположении, что большинство майнеров честно стараются её поддерживать, поскольку у них есть финансовый стимул для этого[7].

Большинство криптовалют устроено таким образом, что скорость майнинга снижается по мере продвижения процесса, что ограничивает общее количество единиц. Это имитирует нехватку драгоценных металлов, которые служат основой для традиционных денег. По сравнению с обычными деньгами, хранящимися в банках или наличными, криптовалюты менее подвержены конфискации правоохранительными органами. Все они псевдоанонимны, хотя были предложены варианты, например Zerocoin, позволяющие обеспечить истинную анонимность. Криптовалюты также выпускаются в различных формах[8][9].

По данным компании PricewaterhouseCoopers (PwC), большинство криптовалют обладают следующими признаками[10]:

  • код устойчив к подделке.
  • существуют механизмы, препятствующие расходованию единиц, которыми пользователь не владеет.
  • ограниченное предложение в сочетании со способностью рынка при необходимости разбивать единицы, находящиеся в обращении, на более мелкие части.
  • молниеносная и необратимая передача реальной стоимости через Интернет без вмешательства финансовых посредников.
  • децентрализованная сеть обмена, обеспечивающая безопасность и верификацию транзакций.
  • внутренние механизмы, побуждающие новых участников присоединяться к сети через свои компьютеры, обеспечивая вычислительную мощность для поддержания работы сети.
  • общедоступная информация о транзакциях, хранящаяся в глобальном публичном реестре — эквиваленте главной книги.
  • личная безопасность, обеспечиваемая открытыми и закрытыми криптографическими ключами.
  • существующее ядро программистов и волонтеров, которые разрабатывают код, обеспечивая стабильность и безопасность сети

История

В 1998 году компьютерный инженер Вэй Дай опубликовал описание «b-money» — анонимной распределенной системы электронных денег. Вскоре после этого Ник Сабо создал BitGold. Как и биткоин и другие криптовалюты, созданные после него, BitGold представляет собой систему электронных валют, в которой от пользователей требуется выполнение функции доказательства выполнения работы и размещение зашифрованных решений[11].

Первая децентрализованная криптовалюта, биткоин, была создана в 2009 году разработчиком под псевдонимом Сатоши Накамото. Она использует криптографическую хэш-функцию SHA-256. По состоянию на 2023 год в обращении находидтся около 19 млн биткоинов. В апреле 2011 года была создана криптовалюта Namecoin как попытка сформировать децентрализованную систему доменных имен, чтобы затруднить цензуру в Интернете. Вскоре после этого, в октябре 2011 года, была выпущена криптовалюта Litecoin. Это была первая успешная криптовалюта, в которой в качестве хэш-функции вместо SHA-256 использовался скрипт. Другой значимой криптовалютой является Peercoin. В ней впервые была использована гибридная функция proof-of-work и proof-of-assignment. Было создано множество криптовалют, но лишь немногие из них оказались успешными, поскольку не предлагали технических инноваций[12].

После 2014 года появились так называемые криптовалюты «второго поколения», такие как Monero, Ethereum, Dash и NXT. Они обладают расширенными возможностями, такими как маскировка адресов, смарт-контракты, побочные цепочки или активы[13].

Представители центральных банков утверждают, что принятие таких криптовалют, как биткойн, существенно ограничивает их возможности по влиянию на стоимость кредитов в экономике. Они также утверждают, что чем популярнее становится торговля криптовалютами, тем больше ослабевает доверие потребителей к фиатным деньгам. По мнению Гарета Мерфи, сотрудника одного из центральных банков, «широкое распространение криптовалют значительно затруднит сбор статистическими агентствами информации об экономической активности, необходимой правительствам для управления экономикой». По его мнению, виртуальные валюты представляют собой новый вызов важным функциям центральных банков по проведению денежно-кредитной и валютной политики[14].

Джордан Келли, основатель компании Robocoin, 20 февраля 2014 года запустил первый биткоин-банкомат в США. Устройство, установленное в Остине (штат Техас), оснащено сканером документов для проверки личности пользователей. Благотворительная организация Dogecoin Foundation, связанная с валютой Dogecoin, пожертвовала сумму, эквивалентную более 30 000 долларов США в криптовалюте, на поддержку участия бобслейной команды Ямайки в Олимпийских играх 2014 года в Сочи (Россия)[15].

Начиная с середины 2010-х годов ряд государств мира начал признавать криптовалюты в качестве легальных на своей территории платежных средств[16].

Финансовые и коммерческие аспекты

Частные лица и компании

Одним из основных отличий криптовалют от других способов оплаты является отсутствие необходимости привлечения к расчетам третьих лиц, то есть финансовых организаций. Для потребителей криптовалюты предлагают быстрые и дешевые платежи между людьми и предприятиями без участия посредников (за исключением интернет-провайдеров) и без необходимости предоставления сторонами своих персональных данных или информации о происхождении средств. Это не означает, что транзакции невозможно отследить в случае расследования со стороны властей. При необходимости местонахождение транзакции можно отследить, обратившись к электронному публичному реестру, который является аналогом главной книги. С точки зрения бизнеса криптовалюты представляют собой низкозатратный способ проведения финансовых операций, поскольку они несут в себе низкий риск, связанный с мгновенным расчетом и отсутствием возможности возврата средств из-за спорных или мошеннических операций с кредитными картами[17].

По данным исследования PwC, проведенного в 2014 году, 81 % респондентов использовали эту валюту для покупок в Интернете, ещё 17 % предпочитали её за анонимность. Криптовалюта также использовалась для совершения платежей в других целях, например для занятий компьютерными играми в Сети — 17 % и погашения долгов по кредитным картам — 14 %.

В связи с низкой ликвидностью криптовалют существует значительная стоимость обмена фиатных денег на криптовалюты и наоборот. Кроме того, высокая волатильность (изменчивость) цены единицы криптовалюты по отношению к другой валюте создает большие риски для потребителей и предприятий, поэтому данные виды валют в большинстве случаев по-прежнему не являются предпочтительными для долгосрочных «денежных» позиций[18].

Инвесторы

Криптовалюты набирают популярность в качестве платежного средства, поскольку они предоставляют довольно интересные возможности для инвесторов, особенно для тех, кто имеет краткосрочные инвестиционные намерения или даже занимается финансовыми спекуляциями — опять же из-за волатильности. Как отмечает PwC press]согласно одному из исследований волатильность биткоина по отношению к доллару США в 5-7 раз превышает волатильность фиатных денег при торговле на рынке Форекс. У инвесторов есть и другой взгляд на вещи: некоторые оценивают ценность самой технологии, целостность криптографического кода и децентрализованную сеть[19].

Конкуренция

Криптовалюты в основном используются вне существующих банковских и государственных институтов. Хотя эти альтернативные децентрализованные способы обмена находятся на ранней стадии развития, они имеют значительный потенциал для конкуренции с существующими платежными системами. На сегодняшний день существует более 200 цифровых валют. Важную роль в анализе развития криптовалютных рынков играют сети. По мере роста стоимости каждой валюты по мере увеличения числа её пользователей некоторые из них достигают огромного успеха. Среди наиболее ранних криптовалют, вышедших на рынок, можно назвать «Bitcoin», «Litecoin», «Peercoin», «Namecoin»[20].

Рыночная капитализация

В силу исторических причин в рыночной капитализации всех криптовалют доминирует биткоин, на долю которого приходится не менее 50 %. Остальные криптовалюты растут или падают в зависимости от стоимости Bitcoin, которая в основном определяется спекуляциями на других, ограничивающих факторах технологии, известных как вознаграждения блокчейна, закодированные в самой архитектуре Bitcoin.

К середине июня 2021 года криптовалюты считаются крайне непредсказуемыми и рискованными активами с точки зрения диверсификации инвестиционных портфелей. Однако такую возможность предлагают некоторые инвестиционные компании в США[21].

Правовые вопросы

Правовой статус криптовалют существенно различается в разных странах и во многих из них до сих пор не определён или меняется. В одних странах их использование и торговля ими разрешены, в других — запрещены или ограничены. Различные государственные органы, ведомства и суды по-разному классифицируют биткоин. В Китае за периодом чрезвычайно быстрого принятия криптовалют в начале 2014 года последовал запрет на работу с биткоином со стороны Банка Китая. В начале сентября 2017 года операции по первичному размещению криптовалюты (ICO, аналог первичного публичного размещения) также были объявлены в Китае вне закона. В России, хотя криптовалюты и являются легальными, покупка товаров за любую валюту, кроме российского рубля, запрещена[22].

25 марта 2014 года российское правительство объявило о выпуске новой валюты — российского электронного рубля[23]. Налоговая служба США (IRS) узаконила рассмотрение биткоина не как денег, а как актива. Таким образом, биткоин становится объектом налогообложения. Одним из преимуществ этого решения является то, что оно проясняет законность биткойна. В работе, опубликованной учеными Оксфорда и Уорика, отмечаются некоторые особенности, схожие с рынком драгоценных металлов, и то, что биткойны предлагают больше, чем традиционные валюты. Такие страны, как Сингапур, Австралия и Канада, уже выпустили или находятся в процессе выпуска руководства по обращению с криптовалютами, а правительство Великобритании объявило, что начнет принимать законы против преступного поведения в отношении новых видов валют. На международном уровне Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) обсуждает финансовые преступления, связанные с криптовалютами.

В связи с криптовалютами возникают и чисто юридические вопросы, не связанные с политикой правительств. Криптовалюта Coinye, первоначально называвшаяся Coinye West, использовала рэпера Канье Уэста в качестве своего логотипа без разрешения, что является злостным нарушением товарного знака, недобросовестной конкуренцией и киберпиратством[24].

В связи с ростом популярности и спроса на криптовалюты с 2009 года возникли опасения, что их нерегулируемое использование может стать угрозой для общества и мировой экономики. Опасения также связаны с тем, что альткоины могут стать инструментом для совершения анонимных интернет-преступлений. Операции с альткоинами не зависят от официальных банков и поэтому могут способствовать уклонению от уплаты налогов. Поскольку налогооблагаемый доход определяется на основе данных о доходах человека, учесть криптовалютные транзакции становится крайне сложно, а в некоторых случаях и невозможно.

Криптовалютные сети отличаются отсутствием регулирования и анонимностью, что привлекает многих пользователей, стремящихся именно к этому. Отсутствие регулирования означает, что потенциальные преступники могут пытаться уклоняться от уплаты налогов и отмывать деньги. Вместо того чтобы действовать через сложную сеть финансовых структур и оффшорных банковских счетов, отмывание денег с помощью альткоинов происходит вне институтов и может осуществляться посредством анонимных транзакций[25].

Нелегальная он-лайн торговля

Криптовалюта также используется в спорных сделках, например на таких даркнет онлайн-рынках, как Silk Road. Первый Silk Road закрылся в октябре 2013 года, но с тех пор было создано ещё две версии; текущая версия — Silk Road 3.0. Успешная форма Silk Road широко использовалась на просторах даркнета, что привело к последующей децентрализации тенегово бизнеса в сети. За год с 2013 по 2014, прошедший после первоначального закрытия Silk Road, количество известных даркнет рынков выросло с четырёх до двенадцати, а список предлагаемых наркотиков увеличился вдвое — с 18 000 до 32 000 лотов[26].

Онлайновые черные рынки представляют собой сложную задачу для правоохранительных органов. Биткоины и другие формы криптовалюты, используемые на них, не имеют четкого юридического определения практически нигде в мире. В США, например, биткоины определяются как «виртуальные активы». Такая неопределенность создает постоянную нагрузку на законодателей во всем мире, которые вынуждены приспосабливаться к меняющимся условиям торговли наркотиками на чёрном рынке.

Поскольку большинство даркнет рынков проходит через Tor, их можно относительно легко найти в открытых источниках. Это означает, что можно найти их адреса, а также отзывы покупателей и открытые форумы, например, о продаваемых на рынке наркотиках. Такая анонимность позволяет пользователям с обеих сторон чёрного рынка избежать внимания правоохранительных органов. В результате законодатели ограничивают предложение наркотиков, ориентируясь на отдельные рынки и наркодилеров. Однако дилеры и поставщики на шаг опережают законодателей, которые не могут угнаться за быстро расширяющимися анонимными точками чёрного рынка[26].

Примечания

  1. ↑ Greenberg, Andy Crypto Currency (англ.). Forbes. Дата обращения: 29 августа 2023.
  2. ↑ Altcoin Explained: Pros and Cons, Types, and Future (англ.). Investopedia. Дата обращения: 29 августа 2023.
  3. ↑ Explained: Everything you need to know about cryptocurrencies. The Times of India (3 февраля 2022). Дата обращения: 29 августа 2023.
  4. ↑ «Не самое эффективное средство». Что мешает применению криптовалют в ВЭД :: РБК.Крипто. РБК Крипто (21 июня 2023). Дата обращения: 29 августа 2023.
  5. ↑ Google запретит рекламу криптовалют. Ведомости (14 марта 2018). Дата обращения: 29 августа 2023.
  6. ↑ An Interview with Milton Friedman (неопр.). Econlib. Дата обращения: 29 августа 2023.
  7. ↑ Все криптовалюты. CoinMarketCap. Дата обращения: 29 августа 2023.
  8. ↑ Zerocoin: making Bitcoin anonymous (англ.). A Few Thoughts on Cryptographic Engineering (11 апреля 2013). Дата обращения: 29 августа 2023.
  9. ↑ Greenberg, Andy 'Zerocoin' Add-on For Bitcoin Could Make It Truly Anonymous And Untraceable (англ.). Forbes. Дата обращения: 29 августа 2023.
  10. ↑ PricewaterhouseCoopers Money is no object: Understanding the evolving cryptocurrency market (неопр.). PwC. Дата обращения: 29 августа 2023.
  11. ↑ B-деньги (рус.) ?. Финансовая энциклопедия (16 июня 2021). Дата обращения: 29 августа 2023.
  12. ↑ Bitcoin developer chats about regulation, open source, and the elusive Satoshi Nakamoto (англ.). PCWorld. Дата обращения: 29 августа 2023.
  13. ↑ Разные поколения блокчейна — в деталях. Ledger. Дата обращения: 29 августа 2023.
  14. ↑ Central Bank official warns on Bitcoin impact (англ.). — 2014-07-03.
  15. ↑ Dogecoin Users Raise $30,000 to Send Jamaican Bobsled Team to Olympics (англ.). Digital Trends (20 января 2014). Дата обращения: 29 августа 2023.
  16. ↑ Что такое криптовалюта и как регулируется ее обращение в мире - ТАСС. TACC. Дата обращения: 29 августа 2023.
  17. ↑ Криптовалюту могут разрешить для оплаты внешнеторговых контрактов. Ведомости (29 мая 2022). Дата обращения: 29 августа 2023.
  18. ↑ Почему криптовалюты лучше фиатных денег :: РБК.Крипто. РБК Крипто (22 апреля 2021). Дата обращения: 29 августа 2023.
  19. ↑ CoinDesk: Bitcoin, Ethereum, Crypto News and Price Data (англ.). www.coindesk.com. Дата обращения: 29 августа 2023.
  20. ↑ admin История криптовалют до биткоина: с чего начинались цифровые деньги. eCrypto (12 апреля 2018). Дата обращения: 29 августа 2023.
  21. ↑ Мицкевич, Эд Доминирование Биткоина превысило 50 % впервые за 2 года (рус.) ?. Freedman Сlub News (20 июня 2023). Дата обращения: 29 августа 2023.
  22. ↑ Hill, Kashmir Bitcoin's Legality Around The World (англ.). Forbes. Дата обращения: 29 августа 2023.
  23. ↑ Путин подписал закон о внедрении цифрового рубля. TACC. Дата обращения: 29 августа 2023.
  24. ↑ Криптовалюта Coinye. За что ее проклял знаменитый рэпер Канье Уэст и что из этого получилось?. www.shkolazhizni.ru. Дата обращения: 29 августа 2023.
  25. ↑ Криптовалюта в России. cyberleninka.ru. Дата обращения: 29 августа 2023.
  26. ↑ 26,0 26,1 T. Ali, D. Clarke, P. McCorry. Bitcoin: Perils of an Unregulated Global P2P Currency (англ.) // School of Computing Science Technical Report Series. — 2015.
Источник — https://znanierussia.ru/articles/index.php?title=Криптовалюта&oldid=1059932